23 Mart 2018-ci il tarixinə S & P 500 (2,588,26 ABŞ dolları) 26 Yanvar 2018-ci ildəki bütün zamanların ən yüksək göstəricisi olan 2,872,87 dollardan təxminən 10% və ehtimal ki, qaçılmaz ticarət müharibəsi ərəfəsində il ərzində təxminən 3,2% azaldı. .
Əlavə olaraq, faiz dərəcəsinə həssas qiymətli kağızlar, istiqrazlar və digər sabit gəlirli möhtəkirlərin 2018-ci ildə ən azı üç faiz artımı gözlədiyi üçün inventar tökdükləri üçün 52 həftəlik aşağı səviyyələrə yaxın ticarət edildi.
Aydındır ki, belə bir bazar ssenarisi aşağıdakılar üçün çətin olur:
-
İstiqraz ehtiyatları qiyməti azalan əsas bazar iştirakçıları (institusional investorlar).
-
Çox yüksək PE və aşağı və ya heç bir dividend səhmlərində birja spekulyatorları.
-
Gəlirə yönəlmiş investorlar (təqaüdçülər və “soontobes”) qeyri-likvid fərdi sabit gəlirli qiymətli kağızlarda mövqe tuturlar.
-
401k əmanət hesabı sahibləri, onların birləşdirilmiş investisiya portfeli dizaynına görə səhmlərə həddən artıq çox sərmayə qoyub.
Lakin, bu, Market Cycle Investment Management (MCIM) portfelləri üçün mükəmməl bir fürsətdir. MCIM prosesi yalnız əsaslı, S & P B+ və ya gəlirli, dividend ödəyən şirkətlərin daha yaxşı reytinqli səhmlərinə (İnvestisiya Qiymətli Dəyər Səhmlərinə) diqqət yetirir. 52 həftəlik maksimumlarından 20% aşağı ticarət edilənə qədər heç bir fərdi səhm alınmır.
MCIM portfelləri bir neçə yolla şaxələndirilir və hər bir qiymətli kağız ya dividendlər, ya da faizlər ödəyir. Yeni buraxılışlar, NASDAQ şirkətləri və Qarşılıqlı Fondların MCIM portfellərində yeri yoxdur, onlar da ciddi mənfəət götürən intizamlara malikdirlər ki, bu da düzəlişlər zamanı böyük gəlirlərin sürüşməsini izləmək ağrısını aradan qaldırır. Əlavə olaraq, “xərc əsaslı” aktivlərin bölüşdürülməsi portfelin “yenidən balanslaşdırılması” ehtiyacını istisna edir, eyni zamanda 40% və ya daha yüksək gəlir məqsədli aktivlərin bölüşdürülməsi ilə illik gəlir artımını təmin edir.
Bazarlar rekord yüksək səviyyələrə qalxsa da, fərdi kapital investisiya imkanlarının olmaması kapital Qapalı Son Fondların (CEFs) istifadəsi ilə yaxşılaşdırılır. Bunlar idarə olunan, klassik şaxələndirilmiş, “real vaxtda” satıla bilən, əksər bazar sektorlarını əhatə edən portfellərdir, eyni zamanda normaldan (xərcdən sonra) daha yüksək gəlir təmin edir.
Gəlir məqsədi daşıyan “kovada” yaxşı diversifikasiya olunmuş gəlir CEF-ləri (həm vergi tutulan, həm də vergidən azad) bütün növ likvid olmayan qiymətli kağızlardan normaldan daha yüksək gəlir əldə etmək üçün istifadə olunur… qiymətli kağızlar (CEF şəklində) sehrli şəkildə tamamilə mövcud olur. maye formada.
IGVS səhmləri və CEF-lər həyatımızın üç əsas çöküşündə necə oldu?
-
1987-ci ildə IGVS səhmləri ilk bərpa olundu və şirkətdə uğursuzluqlar və ya dividendlərin kəsilməsi baş vermədi; o zaman bir neçə CEF mövcud idi və onlar əsas portfel holdinqi deyildilər, lakin faiz dərəcələri aşağı salındıqca fərdi faizə həssas qiymətli kağızlar yüksəldi.
-
1999-cu ildə IGVS səhmləri və əksər CEF-lər NASDAQ ilə birlikdə “köpüklənmədi” və dot-com fəlakətindən sonra keyfiyyətə doğru uçuş zamanı güclü şəkildə toplandı. “NASDAQ yox, yeni buraxılışlar yox, Qarşılıqlı Fondlar yoxdur” o zaman qalib kredo idi, çünki növbəti əhəmiyyətli düzəlişdə olmalıdır.
-
2008-ci ildə hər şey çökdü və iki və ya üç maliyyə xidmətləri göstərən IGVS şirkəti hökumətin cadugər ovu zamanı əzildi. Ümumilikdə, IGVS şirkətləri 2014-cü ilə qədər S & P 500 ilə müqayisədə aşağıdan bir az daha sürətli sürətlə yüksəldiyi üçün səhmlərdə dividendlərin azaldılması baş verdi. Bununla belə, gəlir CEF-ləri 2007-ci ildən 2012-ci ilin sonuna qədər bütün fond bazarını üstələdi, eyni zamanda öz gəlirlərini qorudu. 2016-cı ilə qədər dividendlər, vergidən azad CEF gəlirləri düşməyə başlayanda.
Beləliklə, bəzi idarə olunan portfellərdə düzəlişlər zamanı xas keyfiyyət, diversifikasiya və gəlir narahatlıqları ola bilsə də, MCIM portfellərində yeni investisiya imkanları var. Bəzi investisiya portfelləri təqaüdçülərə aylıq gəliri ödəmək üçün kapitalı tükəndirməli olsa da, MCIM portfellərinin böyük əksəriyyəti istənilən bazar ssenarisində kapitalın artırılması üçün istifadə olunan artıq gəlirə malikdir.
Bu yazıldığı kimi dörd növ investisiya fürsəti mövcuddur:
-
52 həftəlik yüksək səviyyələrdən 20% aşağı düşən IGVS səhmlərinin sayı artır.
-
Müxtəlif bazar sektorlarını təmsil edən, bütün daxili ödənişlər və xərclərdən sonra cari gəlirləri 7% ilə 9% arasında olan təxminən qırx əsasən səhmdar CEF var.
-
Bütün daxili ödənişlər və xərclərdən sonra cari gəlirləri 7,5% ilə 9,5% arasında olan müxtəlif növ təhlükəsizlik növlərini təmsil edən ən azı altmış bir vergi tutulan gəlir CEF var.
-
Bütün daxili ödənişlər və xərclərdən sonra 6% ilə 6.6% arasında ödəyən otuz bir federal vergidən azad gəlir CEF var.
Uzunmüddətli portfel sağlamlığınız üçün onlardan istifadə etdiyinizə əmin olun… bu dəfə. Son əhəmiyyətli bazar korreksiyasından on il keçdi və daha aşağı qiymətlərlə mövqelərə əlavə etmək üçün lazımi yanacaq təmin edən investisiya mühitindən istifadə etmək məntiqlidir. Saat tıklanır.
“Daha aşağı qiymətə əlavə et” yanaşması CEF-lərdə xüsusilə təsirlidir, burada hər bir əlavə:
-
Xərc bazanızı azaldır, fürsətlərdən istifadə edərək mənfəətin qaytarılmasını sürətləndirir.
-
Qiymətli kağız üzrə dividend gəlirinizi artırır və.
-
İllik portfel gəlirinizi artırın.
Bu köhnə Boy Scout şüarı nədir? Doğru…