1981-ci ildə ilk avtomobilimi almağım böyük bir öyrənmə təcrübəsi oldu. Nöqtəli xətt üzərində imza atdıqdan və son qiymət hesab etdiyim şeylə razılaşdıqdan sonra məni maliyyə menecerinə göndərdilər ki, danışdığım qiymət son qiymət deyil. Öyrəndim ki, ayaqaltılar üçün əlavə pul ödəməli oldum, bəziləri diler hazırlığı, pas alt paltarı və 6100 dollarlıq avtomobilimin dəyərinə təxminən 500 dollar əlavə edən bir neçə digər ödənişlər. Bilmədiyim şeylərin mənə zərər verə biləcəyini və ya daha da pisləşə biləcəyini, doğru olduğunu bildiyim şeylərin… olmadığını başa düşməyə başladım. Bəlkə də sərmayələrinizlə bağlı eyni hissləri keçirirsiniz. İnvestisiya portfelinizin 2 x 4-də bir potensial termit, qarşılıqlı fondunuzu, daşınmaz əmlak investisiya etimadını (REIT), Dəyişən Annuitetinizi və ya brokerlər vasitəsilə tez-tez təklif olunan digər məhsulu almaq üçün ödədiyiniz ödənişlər və komissiyalar ola bilər.
Bu məqalə, ilk növbədə, qarşılıqlı fondlara və sahiblik dəyərinə və qarşısını ala biləcəyiniz bəzi ittihamlara məruz qalmamağınızdan əmin olmaq üçün maliyyə məsləhətçinizdən hansı suallara müraciət edə biləcəyiniz barədə danışacaqdır.
Wall Street Journal1-ə görə, ödənişlər həyata keçirilən gəlirlərinizə böyük təsir göstərir. Qarşılıqlı fond şirkətlərinin rüsumlar, yüklər, ticarət xərcləri, platforma haqları, vergilər, 12 -b1 rüsumları adlanan marketinq xərcləri, təklif təklifi yayılması və bazara təsir dəyəri vasitəsilə investisiya gəlirinizi azaltmaq yollarından bir neçəsi. Qarşılıqlı fond şirkətlərindən son üç ilin ticarət xərclərini və prospekti açıqlaması tələb olunsa da, bəzi hallarda illik faiz dəyəri kimi faktiki dəyərin nə olduğunu müəyyən etmək çətindir.
Budur, qarşısını almaq və ya idarə etmək mümkün olan bir neçə sinir bozucu ittihamlar.
1. Səhmlərin alınması – bu tipli qarşılıqlı fondun adında “A” hərfi var. Bu o deməkdir ki, brokerə ilkin sərmayənizdən ödənilmiş bir komissiya var. 5,75%-ə qədər işləyə bilər. 2
Bəzi qarşılıqlı fond ailələri, onların ailə fondlarına kifayət qədər pul qoysanız, sizə qiymət fasiləsi verir. Brokerinizdən eyni qarşılıqlı fond ailəsi ilə daha çox sərmayə qoyaraq endirim əldə edə biləcəyinizi soruşun. Ümumiyyətlə, A səhm investisiya fondları daha az portfel dəyişikliyi etməyi planlaşdıran və 11-15 il ərzində eyni qarşılıqlı fondda qalmaq istəyən investorlar üçün daha uyğundur. Qarşılıqlı fondda bu qədər uzun müddət qalacağınıza inanmırsınızsa, bəlkə də “C” paylı qarşılıqlı fondları satın almağı düşünməlisiniz. Onların ümumiyyətlə daha yüksək idarəetmə haqqı var, lakin növbəti 10 il ərzində fikrinizi dəyişməlisinizsə, brokerə başqa bir ilkin komissiya ödəmədən fərqli qarşılıqlı fondlara keçə bilərsiniz.
American Funds AIVSX – Investment Company of America Class A səhmləri adlı çox məşhur bir fonda nəzər salaq:
İlkin komissiya (yük) 5,75% təşkil edir.- A səhmləri üzrə tutula biləcək maksimum məbləğ. Fondun dövriyyəsi -23%
Emissiya prospektində açıqlanan xərc əmsalı.61% təşkil edir. Bununla belə, fond açıqlanan xərc nisbətinə əlavə olaraq aşağıdakı xərclərə malikdir.
Mülkiyyətin ümumi dəyərinin bölgüsü budur: 100 dollar investisiya
Fondun əməliyyatındakı payınız $29 /.29% təşkil edir
Fondun idarə edilməsi üçün ödədiyiniz məbləğ $37 /.37%
Fond bölgüsü üçün ödədiyiniz məbləğ $23 /.23%
Fondu saxlamaq üçün ödədiyiniz vergilər $31 /.31%
Bir İllik Ümumi Mülkiyyət Dəyəri $120 / 1,20%
Mənbə: personalfund.com
İndi 5,75% komissiya və 1% məsləhətçi idarəetmə haqqını daxil etsəniz, faktiki sahiblik dəyəriniz xərc nisbəti kimi qeyd olunan,61%-dən əhəmiyyətli dərəcədə yüksəkdir. Bu ödənişlər investor tərəfindən ödənilir. Onları görməyə bilərsiniz, ancaq bir termit qaranlıqda xoşbəxt işlədiyi kimi, evinizdən bir dişləmə ilə uzaqlaşdığı kimi, bu ödənişlər də investisiya gəlirinizi sakitcə yeyir. Performans yaxşı olarsa, daha yüksək ödənişlər ödəməyə etiraz edə bilərsiniz. Bəzi qarşılıqlı fondlar və bir çox Mübadilə Fondları bundan daha aşağı ödənişlərə malikdir və bir çoxları daha yaxşı performans göstərə bilər. Tədqiqat və analitik bacarıqlara malik yaxşı bir maliyyə planlaşdırıcısının işi burada lazımlı olur.
Bu fond Morningstar.com-a görə, 2 fevral 2012-ci il tarixinə -.22% beş illik performansa malikdir. Hər hansı əlavə xərcləri (1% məsləhətçi haqqı +.59% daxili və əməliyyat dəyəri +.575% satış komissiyası) əlavə etməklə ), son beş ildə illik performansınız -2,39%-ə qədər azalacaq. (Əlavə məsləhətçi haqqı alınmasaydı, 1,39%.) Başqa sözlə, bu fonda 10,000 ABŞ dolları məbləğində sərmayə qoysanız, siz ildə 139 dollar itirmək imtiyazı üçün ildə 178 dollar ödəmiş olacaqsınız. Saxlama müddətiniz 10 ildən az olsaydı, illik xərciniz daha da yüksək ola bilər.
Unutmayın ki, məsləhətçi haqları vergidən çıxa bilər, lakin ödədiyiniz qarşılıqlı fond haqları ümumiyyətlə deyil. Əksər onlayn qiymət xidmətləri məlumatlarında məsləhətçi haqlarını nəzərə almır.