Dünyadakı fond bazarları hər bir bazarı təşkil edən səhmlər üçün müxtəlif “İndekslər” saxlayır. Hər bir İndeks müəyyən bir sənaye seqmentini və ya geniş bazarın özünü təmsil edir. Bir çox hallarda, bu indekslər özləri ticarət alətləridir və bu xüsusiyyət “İndeks Ticarəti” kimi istinad edilir. İndeks İndeksi təşkil edən şirkətlərin (həmçinin İndeksin “komponentləri” kimi də tanınır) ümumi şəklini təmsil edir.
Məsələn, S&P 500 İndeksi ABŞ-da geniş bazar indeksidir. Bu İndeksin komponentləri bazar kapitallaşmasına görə ABŞ-ın 500 ən böyük şirkətidir (həmçinin “Böyük Kapak” kimi istinad edilir). S&P 500 İndeksi həmçinin Futures & Options bazarlarında satıla bilən alətdir və o, Options bazarında SPX simvolları və Futures bazarlarında /ES simvolu altında ticarət edir. İnstitusional investorlar, eləcə də fərdi investorlar və treyderlər SPX və /ES ilə ticarət etmək imkanına malikdirlər. SPX yalnız adi bazar ticarət saatlarında satıla bilər, lakin /ES Futures bazarlarında demək olar ki, 24 saat ərzində satıla bilər.
İndeks ticarətinin çox populyar olmasının bir neçə səbəbi var. SPX və ya /ES şirkətlərin bütün S&P 500 indeksinin mikrokosmosunu təmsil etdiyinə görə investor SPX və /ES müqavilələrinin 1 Seçimini və ya Gələcək müqaviləsini aldıqda İndeksi təmsil edən bütün səhmlər səbətinə dərhal məruz qalır. müvafiq olaraq. Bu, ABŞ-dakı ən böyük şirkətlərə bir mühafizənin rahatlığına daxil olan ani diversifikasiya deməkdir. İnvestorlar yalnız bir neçə şirkət səhmlərinin saxlanması ilə bağlı dəyişkənliyin qarşısını almaq üçün daim portfelin diversifikasiyasına can atırlar. İndeks müqaviləsinin alınması bu diversifikasiyaya nail olmaq üçün asan bir yol təqdim edir.
İndeks ticarətinin populyarlığının ikinci səbəbi, İndeksin özünün dizaynı ilə bağlıdır. İndeksdəki hər bir şirkət qiymət hərəkətinə gəldikdə İndekslə müəyyən əlaqəyə malikdir. Məsələn, biz tez-tez qeyd edə bilərik ki, İndeks yüksəldikdə və ya düşdükdə, komponent ehtiyatlarının əksəriyyəti də çox oxşar şəkildə yüksəlir və ya azalır. Bəzi səhmlər İndeksdən daha çox yüksələ bilər və bəzi səhmlər İndeksdəki oxşar hərəkətlər üçün İndeksdən daha çox düşə bilər. Səhm və onun əsas İndeksi arasındakı bu əlaqə səhmin “Beta”sıdır. Səhm və İndeks arasında keçmiş qiymət münasibətlərinə baxaraq, hər bir səhm üçün Beta hesablanır və bütün ticarət platformalarında mövcuddur. Bu, investora SPX və ya /ES alətlərində müəyyən sayda müqavilələri almaq və ya satmaqla səhmlər portfelini itkilərə qarşı hedcinq etməyə imkan verir. Ticarət platformaları portfelinizi SPX və /ES-ə dərhal “Beta Çəkmək” üçün kifayət qədər təkmilləşib. Geniş bir bazar çökməsi qaçılmaz olduqda və ya artıq davam edərkən bu, böyük bir üstünlükdür.
İndeks ticarətinin üçüncü üstünlüyü ondan ibarətdir ki, o, investorlara ticarət və investisiya yanaşmalarında bazarlara “makro baxış” almağa imkan verir. Onlar artıq S&P 500 İndeksindəki ayrı-ayrı şirkətlərin necə performans göstərdiyindən narahat olmayacaqlar. Çox böyük bir şirkət öz işlərində çətinliklərlə üzləşsə belə, bu şirkətin geniş bazar İndeksinə təsiri digər şirkətlərin yaxşı iş apara bilməsi ilə azalır. Bu, diversifikasiyanın verməli olduğu effektdir. İnvestorlar öz yanaşmalarını fərdi şirkət nüanslarına deyil, geniş bazar amillərinə əsaslanaraq uyğunlaşdıra bilərlər ki, bu da izləmək çox çətin ola bilər.
İndeks ticarətinin mənfi cəhətləri odur ki, geniş bazarlardan gəlirlər adətən orta və yuxarı tək rəqəmli rəqəmlərdə orta hesabla (orta hesabla təxminən 6-8%) olur, halbuki investorlar fərdi səhmlərdən daha böyük gəlir əldə etmək imkanına malikdirlər. fərdi səhmlərə sahib olmaq ilə birlikdə gedən dəyişkənlik.