Görünüş və hisslərin bununla əlaqəsi varsa, nadir qızıl sikkələr hər dəfə səhmləri döyərdi. Onlar cazibədar, gözəldirlər, onlara qarşı xoş rəğbət bəsləyirlər və bir müddətdir olduqları üçün tarixin maraqlı bir hissəsini təmsil edirlər.
Ancaq bu gün portfelinizə səhmlərdən daha çox qızıl sikkələr əlavə etmək üçün başqa səbəblər, vaxtında səbəblər var… baxmayaraq ki, belə bir iddia ilə çıxış etmək ənənəvi səhm investorlarına küfr etməyə təhlükə yarada bilər. Mövcud ipuçlarını öz təhlükənizlə görməyin. Məsələn…
İpucu №1: Zəng Seçimləri Yüksək Qızıla işarə edir. Bu təhlil Prieur du Plessis və Adrian Douglas-dandır. Qısacası, bu iki şəxs 2007-ci ilin dekabrında qızıl çağırış opsion müqavilələrinin həqiqətən böyük olduğunu, hazırda onların sayının təxminən 122.000 olduğunu müşahidə etdi. Üstəlik, onlar 1-ə 2-ni üstələyiblər.
Bu “müsbət qızıl artımına” əsaslanaraq, həm du Plessis, həm də Duqlas qızılın böyük qiymət sıçrayışının astanasında olduğuna inanır. Duqlas ilk dəfə deyil ki, bu şəkildə inanır. 2005-ci ilin noyabrında o, qızıl çağırış opsionlarının oxşar yığılmasına əsaslanaraq qızılın qiymətinin 460 dollar səviyyəsindən qalxacağını proqnozlaşdırmışdı. İki ay sonra qızıl 100 dollar bahalaşdı. Növbəti…
İpucu №2: Qızıla Tələb Hələ də yüksəkdir; Qızıl tədarükü hələ də azalmağa doğru gedir. Burada vəziyyət yalnız pisləşdi. Ümumdünya Qızıl Şurasının son hesabatına görə, dünya qızıl tələbi bir il əvvəl 30% yuxarı qalxarkən, təklif cənuba doğru getməyə davam edir. Dünyanın ən böyük qızıl istehsalçısı olan Cənubi Afrika qızılın bahalaşmasına baxmayaraq, son 84 ilin ən aşağı səviyyəsinə çatıb. Dünyanın ən böyük qızıl istehsalçıları isə 2001-ci ildən bəri hasilatın təxminən 20% azalmasının şahidi olublar.
Sözsüz ki, artan tələb və aşağı təklif qiymətlərin bahalaşmasına gətirib çıxarır.
İpucu №3: Mənzil Dilemmasından “Üçlü Təhdid”. Harvard iqtisadçısı Martin Feldstein xəbərdarlıq etdi ki, mənzil tənəzzülündən üçqat təhlükə ilə üzləşirik. Bloomberg-in Jackson Hole çıxışı ilə bağlı 2 sentyabr hesabatına görə, “Feldstein mənzillə bağlı “üçlü təhlükəni” qeyd etdi: ev qiymətlərində və tikintidə “kəskin eniş”; daha yüksək borclanma xərcləri və kredit bazarlarında “dondurma”. -əsas ipoteka itkiləri və daha az ev kapitalı kreditləri və yenidən maliyyələşdirilmiş ipoteka, daha az istehlak xərclərinə səbəb olur.
Ümumi təsirin qorxulu nəticələri olacağını söyləməyə ehtiyac yoxdur. “İqtisadiyyat çox ciddi tənəzzülə uğraya bilər” dedi. Parlaq əşyalara şaxələndirmək üçün daha çox səbəb.
İpucu №4: Amerika Roma İmperiyasının Yolu ilə gedir – Baş nəzarətçi David Walker. Bəli. Hökumətin hesabatlılığına cavabdeh olan adam ABŞ və Roma İmperiyası arasında “çarpıcı oxşarlıqlar” tapdıqda problem içində olduğunuzu bilirsiniz. Roma İmperiyasının sonu. Onun şərhləri arasında ABŞ “öz ölkəsində mənəvi dəyərlərin və siyasi mədəniyyətin aşağı düşməsindən, xarici ölkələrdə həddindən artıq özünə arxayın və həddən artıq genişlənmiş ordudan və mərkəzi hökumətin maliyyə məsuliyyətsizliyindən” əziyyət çəkir. O, o qədər ciddidir ki, hökumətin “kitablarına” imza atmaqdan belə imtina edib. Yenə hə.
Bunun qızıl və səhmlərlə necə əlaqəsi var? Öz hökumətimizin yüksək profilli üzvləri dərhal çıxıb bizi “iqtisadi sunami” ilə xəbərdar etdikdə, qızıla sığınmağın vaxtı gəldi.
İpucu # 5: İnflyasiya, İnflyasiya və Daha çox İnflyasiya. Dünyadakı bütün dövlət statistikasına baxmayaraq, biz hamımız bilirik ki, inflyasiyanın sönməsi davam edir. Biz bilirik ki, hər dəfə çənlərimizi doldururuq. Və ağlımızın bir yerində, biz bilirik ki, enerji qiymətlərinin artması iqtisadiyyat üçün pis olmalıdır, bu, hər kəsə və hər şeyi satan hər kəsə təsir edir. Təəccüblü deyil ki, bu intuisiya əslində köklüdür. Dallas Federal Ehtiyat Bankının məlumatına görə, “İkinci Dünya Müharibəsindən sonrakı on tənəzzüldən doqquzu neft qiymətlərinin kəskin artması ilə baş verib”.
Fed-in dərəcələri azaltmaqla tənəzzülü təxirə salmağa tələsməsi ilə, biz də bilirik ki, bizim psixikamızın bir yerində, dolların yalnız daha da zəifləyəcəyi, bəlkə də təhlükəli olaraq, bu azalmaların hər biri ilə mövcud tarixi zəifliyindən. Və bütün bu dəyişikliklərin nəticəsi inflyasiyadır. Dünənki dollarların aldığını almaq üçün bizə daha çox dollar lazım olacaq.
Şübhəsiz ki, “1911-ci ildə bir unsiya qızıl çox gözəl kostyum ala bilərdi. Bu gün də ala bilər” məsəlini eşitmisiniz. Bu, qızılın inflyasiya ilə ayaqlaşdığını söyləmək yolu ilədir. Bunu 1911-ci ildə etdi. İndi də, demək olar ki, yüz il sonra belədir. Qızılı inflyasiya ilə mübarizə üçün seçim silahına çevirən budur.
Bəs niyə yalnız qızılla müdafiədə qalın?
1995-ci ildə Penn State iqtisadçısı Dr. Raymond Lombra Konqresə təqdim etdiyi bir araşdırma etdi. Bu 40 səhifəlik hesabat nadir sikkələrin, o cümlədən nadir qızıl sikkələrin son 25 il ərzində (və səhmlər də daxil olmaqla) ən yaxşı performans göstərən aktivlər arasında olduğunu “sübut etdi”. O, həmçinin bildirdi ki, “nadir sikkələr qızıl külçələrdə şaxələndirici aktiv kimi üstünlük təşkil edir”. Bu “numizmatik sikkələr” təkmilləşdirilmiş gəlirləri təmin edərkən dəyişkənliyi azaltmaqla bunu edir.
Lombra-nın 2003-cü ildəki ən son araşdırması eyni vəziyyəti aşkar etdi, 1979-cu ildən 2003-cü ilə qədər nadir qızıl kimi nadir sikkələr ən yüksək orta illik gəlir dərəcəsini qazandı və investisiya və inflyasiya hedcinqi kimi qızıl külçələri məğlub etdi.
Ancaq nadir qızıl sikkələrlə səhmlərə nisbətən daha aqressiv mövqe tutmağı üstün tutursunuzsa və ya sadəcə sübut edilmiş maliyyə sığınacaq istəyirsiniz, vaxt qızıl üçün uyğun ola bilər. Və bu, aşağı ifadə ola bilər.