Ayı bazarından sonra pul çox uzun müddət pul bazarı fondlarında yatmağa meyllidir. Ayı bazarından sonra bərpa zamanı (yəni yeni öküz bazarının ilkin mərhələlərində) fərdi səhmlər tükənir. Bazar yüksələrkən tez-tez dağılırlar. Bazar izləyiciləri bazarın illik 5% artdığını elan edəcəklər, lakin siz bunu öz hesabınızda görə bilməzsiniz. Baxmayaraq ki, bəzi fərdi səhmlər yuxarı-aşağı çırpılır, digərləri isə yüksəlmə cəhdləri dayandırıldıqdan sonra dağılır, yüzlərlə səhmin ümumi hərəkəti yuxarı qalxmadır. Bu kimi xəyanətkar bir bazar mühitində necə hərəkət edəcəyini bilməyənlər üçün, ETF-lər (Exchange Traded Funds) fərdi səhmlərin yüksək turbulentlik vəziyyətində olmasına baxmayaraq, avansda iştirak etmək yollarını təmin edir.
Çox vaxt (normal vaxtlarda) fərdi səhmlərə investisiya qoymaq, bazar indeksi fonduna investisiya qoymaqdan daha yaxşı gəlir gətirə bilər. S&P500 yüksələndə belə, adətən yüksələnlərin çoxunu kompensasiya edən bir çox azalan səhmlərə sahib olacaq. Fərdi səhm seçimləriniz, əksinə, S&P500-də daha yaxşı sövdələşmələr və ya daha güclü səhmlər arasından ola bilər. Məsləhətçilərin qarşıdakı illərdə ümumi bazar üçün (adətən S&P500 deməkdir) 7% -dən 10% -ə qədər gəlir gətirəcəyini eşidə bilərsiniz. Bu gəlir, bütün məğlubları bütün qaliblərə qarşı tarazlaşdırdıqdan sonra xalis olur. S&P500 daxilində seçilmiş fərdi səhmlər gələn il ərzində 30% və ya daha çox dəyər qazana bilər (onlar hətta il ərzində ən aşağıdan zirvəyə 30% və ya daha çox dövr edə bilərlər).
İndi diqqəti bir az daraldaq. Bazardakı ayrı-ayrı sektorlar da bir çox səhmlərdən ibarətdir. Bir sektor yüksələndə belə, o sektorun bəzi səhmləri artmaya bilər. Bəziləri orta səviyyədən çox güclü olacaq, bəziləri isə azala bilər. Sektor daxilindəki səhmlərin bəziləri qısa müddət ərzində sürətlə yüksələ bilər və daha sonra əvvəlki qazancın çoxundan imtina etmək üçün aşağı düşə bilər. Sektor daxilindəki bir çox səhm son qazancın böyük hissəsini itirmək üçün parçalansa belə, bu prosesdən bir qədər fərqli vaxtlarda keçən sektordakı bütün səhmlərin ümumi təsiri ümumiyyətlə yüksələn bir sektor olacaq.
Buna görə də, yaxşı fərdi səhm seçimləri tapılmadıqda və ya fərdi səhm davranışı xəyanətkar olduqda, indeks və ya sektor ETF-lərinə investisiya etmək yaxşı məna daşıyır. Mütəxəssis treyderlər gündəlik ETF-lərin geniş spektrini izləməyin və sıralamağın vacibliyini öyrəndilər. Niyə? Fərdi səhmlər öz tendensiyalarını davam etdirə bilsələr belə, bazarda güc ciblərinin harada olduğunu bilmək faydalıdır. Səhmlər öz tendensiyalarını davam etdirə bilmədikdə, skan prosesi fərdi səhmlərə alternativləri ortaya qoyur. Fərdi səhmlər əvəzinə ETF-lərin nə vaxt istifadə ediləcəyini necə bilmək olar? Məsələ, yeni bazar tendensiyasının fərdi səhm tendensiyalarını kifayət qədər uzun müddət ərzində onların gəlirli olması üçün dəstəkləmək üçün kifayət qədər daxili impuls olub-olmamasından asılıdır. Əhəmiyyətli dəstəyin olduğu qiymətdən bir qədər yuxarı bir neçə səhm alırsınızsa və quraşdırma səhmin daha yüksək olmaq istədiyini təklif edirsə, lakin hər bir halda səhm qazancın hamısını və ya demək olar ki, hamısını itirmək üçün kifayət qədər satılırsa, o zaman çox güman ki, fərdi səhmlərə investisiya etmək üçün erkən.
Məsələn, bazarda yeni yüksəliş trendinin inkişafını izləməyin sadə yolu Dowun 50 günlük hərəkətli ortalamasını izləməkdir. 50 günlük hərəkətli ortalama yüksəlirsə və bağlanış qiyməti 50 günlük ortalamadan yuxarıdırsa, o zaman İndeksin yüksəliş trendində olduğu hesab edilə bilər. Bu hərəkətli ortalamanın qalxma bucağı onun ardıcıllığı ilə birlikdə sizə yeni trendin gücü haqqında bəzi məlumatlar verə bilər. Güclü yüksələn bir bazarda, indeks hərəkətli ortalamanın üstündə qalacaq, bəzən ondan xeyli yuxarı qalxacaq və bəzən yana doğru gedəcək və ya yenidən orta ilə qarşılaşana qədər azalacaq. Orta səviyyəyə çatdıqda, yuxarıya doğru yeni bir itki ilə yenidən geri qayıtmalıdır. Əgər 50 günlük hərəkətli ortalama güclü şəkildə yüksəlirsə, o zaman giriş üçün yaxşı vaxt adətən səhmin ilk dəfə orta göstərici ilə qarşılaşdıqdan sonra yuxarıya doğru hərəkətə başladığı vaxt olardı. Təcrübəli treyderlər bunu nisbətən aşağı risk nöqtəsi hesab edirlər. Niyə? Güclü 50 günlük hərəkətli ortalamanın təklif etdiyi dəstək yaxınlıqda olduğundan və stop-loss alış qiymətinizə yaxın yerləşdirilə biləcəyi üçün (50 günlük hərəkətli ortalamadan bir qədər aşağıda) aşağı risk hesab olunur. İndeks, dayanma itkisini işə salmaq üçün orta qiymətin təklif etdiyi dəstəkdən keçməli olacaq. Belə bir nüfuz bir şeyin səhv olduğunu və mövqeyin saxlamaq istəmədiyiniz bir mövqe olduğunu göstərir. Dow-a sərmayə qoymaq üçün şəxs Dow-u təşkil edən 30 səhmə sərmayə qoyan ETF olan DIA-nın səhmlərini ala bilər.
İndi konsepsiyanı genişləndirin. Bazar düşərkən, yüksüz Rydex Ursa fonduna investisiya etməyi düşünə bilərsiniz (Ursa, S&P500 aşağı düşəndə yüksələn “mənfi S&P500 fondudur”). Daha sonra, bazar yüksələn zaman, fərdi səhmlər “alış” tələblərinizə cavab verənə qədər və ya dərhal pozulmayan tendensiyalara sahib olana qədər DIA (Dow) və ya SPY (S&P500) səhmlərini ala bilərsiniz. Nağd pul balansından istifadənin hər iki üsulu pul bazarı fondundan daha yaxşı gəlir verməlidir. Bazarın və ya bazarın müəyyən sektorlarının yüksəliş trendində olmasına baxmayaraq, fərdi səhmlər hələ də çox dəyişkən olduqda istifadə edilə bilən müxtəlif ETF-lər var. Əgər siz kommunal investorsunuzsa, çox sektorlu hesab üçün SPY-dən istifadə edə bildiyiniz kimi, S&P Utilities (simvol = XLU) əsasında kommunal SPDR-dən istifadə edə bilərsiniz. 50 günlük ortalama (və ya nəzarət etdiyiniz digər göstəricilər) sizi bazarın bir müddət davam edə biləcək enişdə olduğuna inandırdıqda, siz Ursa fonduna və ya bazar aşağı düşəndə yüksələn ETF-ə investisiya edə bilərsiniz. Siz Dow-u DOG ilə, NASDAQ-ı PSQ ilə, S&P500-ü SH ilə, S&P Midcap 400-ü MYY ilə qısaltmaq və s. edə bilərsiniz. Hədəflənmiş indeksdən iki dəfə çox olan gündəlik investisiya nəticələrini axtaran ultra ETF-lər də var. Məsələn, Ultra QQQ ProShares, NASDAQ-100-ün gündəlik performansının iki qatına (200%) uyğun gələn ödənişlər və xərclərdən əvvəl gündəlik investisiya nəticələri axtarır.
Buradakı məqsəd və məqsəd fərdi səhm investorlarını ETF investorlarına çevirmək deyil. Vaxtında fərdi səhmlər tapılamadıqda belə yüksələn bazara investisiya etmək üçün təkliflər vermək və ya fərdi səhmlərin qısaldılması çox riskli olduqda azalan bazarda qazanc əldə etməkdir.
Müəlliflik hüququ 2012, Stock Disciplines, LLC tərəfindən. aka StockDisciplines.com